Прошедший год на рынке паевых инвестиционных фондов
запомнится как период разочарований. То, что ситуация будет непростой,
многие аналитики предсказывали еще в 2010 году, что вполне логично, если
учесть, что мировой финансовый кризис, пик которого пришелся на 2008 и
2009 годы, стал сильнейшим за последние 60 лет, а, значит период
восстановления несет в себе значительные риски. Впрочем, как видно
сейчас, прогнозы экспертов оказались даже лучше, чем было на самом деле.
Российский рынок акций в прошлом году с переменным
успехом снижался, демонстрируя в отдельные периоды рекордные «просадки»,
которые до этого наблюдались разве что только в самый пик
экономического кризиса
На рынке паевых фондов, впервые с 2007 года, т.е. с
начала финансового кризиса, зафиксирован чистый приток средств. По
данным информационного ресурса InvestFunds, за 12 прошедших месяцев
российские ПИФы смогли привлечь в общей сложности, с учетом «оттока»,
чуть менее 3.5 млрд руб. Данный результат, в основном, был обеспечен
облигационными фондами, что неудивительно, если учесть, что их динамика в
меньшей степени зависит от ситуации на рынке акций. По этой же причине,
наибольшие потери понесли фонды акций, «отток» средств из которых
составил в общей сложности порядка 2.5 млдр руб.
Помимо облигационных фондов, в 2011 году
популярностью у отечественных пайщиков пользовались индексные фонды,
сумевшие собрать за этот период 941.14 млн руб., и интервальные фонды
товарного рынка с результатом за год +784.86 млн руб. Неплохо выглядят и
фонды фондов, чей чистый приток средств по итогам года составил 469.3
млн руб. Еще 24.29 млн руб. в общую «копилку» принесли денежные фонды.
Российский фондовый рынок в 2009-2010 годах двигался в
рамках восходящего тренда, что требовало от управляющих навыков
накопления дополнительной прибыли. В 2011 году тренд изменился, и здесь
уже на первые роли вышел четкий контроль за рисками. Рейтинг АЗИПИ
представляет собой оценку результатов работы фондов на трехлетнем
интервале и позволяет выбрать те фонды, которые стабильно опережали
бенчмарк как в условиях роста рынка, так и при его падении.
Все фонды рейтинга разбиты на 5 групп в зависимости
от степени риска. Отметим лидеров в каждой из этих групп. Сразу три
ОФБУ Банка «ЗЕНИТ» заняли пьедестал в категории высокого риска. Лидером
оказался фонд «Зенит - Доходный II», который продемонстрировал
среднегодовое опережение бенчмарка на 46.8%. При этом отметим, что риски
данного фонда весьма высоки - они соответствуют рискам модельного
портфеля, состоящего из 157% акций, то есть чуть более чем в 1.5 раза
превышают риски индекса ММВБ. Фонды «Зенит - Перспективный» и «Зенит -
Доходный», следующие за ним продемонстрировали опережение своих
бенчмарков на 41.5% и 31.3% соответственно. Риски обоих фондов, как и в
первом случае, превышают риски индекса ММВБ. Годом ранее все три фонда
также находились в лидерах рейтинга, но занимали в позиции со второй по
четвертую в том же порядке.
а прошедший год суммарная стоимость чистых активов всех
открытых и интервальных ПИФов снизилась почти на 16%, что в денежном
эквиваленте составляет более 19 млрд руб., и это с учетом того, что в
этом году на рынке коллективных инвестиций стало на 18 фондов больше,
чем было в 2010-м. Таков результат очередного рейтинга крупнейших
управляющих компаний ПИФами, подготовленного РБК.Рейтинг по итогам 2011
года.
Безусловно, главную роль в итоговых результатах
сыграла первая десятка, обладающая наибольшим весом в общей доли
активов. Иными словами, из «потерянных» 19 млрд руб. чуть более 15 млрд
руб. пришлось на фонды из «золотой десятки» - «Тройки Диалог»,
«УралСиб», «Альфа-Капитал», «ОФГ ИНВЕСТ», «УК Банка Москвы», «ТКБ БНП
Париба Инвестмент Партнерс» и, в меньшей степени, «КапиталЪ Управление
активами».
Так, например, за минувший год суммарная СЧА фондов
управляющей компании «Тройка Диалог» снизилась почти на 20.5%, или на
4.2 млрд руб. При этом в прошлом году «Тройка» обзавелась еще 4 ПИФами, и
теперь под управлением старейшей и крупнейшей УК находится 20 фондов.
Впрочем, на место управляющей компании данное снижение не повлияло, и
она по-прежнему занимает первую строчку с совокупной СЧА всех ПИФов в
размере 16.4 млрд руб.
Впервые с 2007 года совокупный «чистый» приток средств в
открытые и интервальные фонды превысил несколько миллиардов рублей.
Так, по данным информационного ресурса investfunds, в 2011 году
управляющие компании, с учетом «оттока» средств, привлекли порядка 3.5
млрд руб. Впрочем, данный результат был обеспечен существенно меньшим
количество управляющих. Из 115 УК, принимающих участие в рейтинге, выйти
в плюс по итогам года смогли 43, фонды остальных 72 за год потеряли
больше, чем смогли привлечь.http://vse-0-piff.ucoz.ru/publ/0-0-0-0-1-1
Первое место в рейтинге самых популярных управляющих
компаний по итогам 2011 года занимает «Райффайзен Капитал» с
показателем чуть более 3 млрд руб. Данный результат не удивителен, если
учесть, что четыре ПИФа этой УК вошли в десятку самых популярных среди
открытых.
Минэкономики дало первую оценку объемов оттока капитала из РФ в
январе 2012 года — около $17 млрд. Это крайне неожиданная и неприятная
цифра: исходя из нее, отток с начала года существенно ускорился.
Первую оценку размера январского оттока по капитальному счету дал
заместитель главы Минэкономики Андрей Клепач. Оценочные цифры оттока
Минэкономики дает обычно практически одновременно с Банком России,
основываясь на доступных с середины следующего за отчетным месяцем
данных оценки платежного баланса. В Комсомольске-на-Амуре господин
Клепач, сопровождающий в поездке премьер-министра Владимира Путина,
сослался в оценке на «соотношение изменения резервов и сальдо текущего
счета».
МОСКВА, 20 фев - РИА Новости. Мировые цены на нефть
растут в понедельник в ожидании новостей от Совета министров финансов
еврозоны по финансовой помощи Греции, а также на фоне прекращения
поставок сырья Ираном французским и британским компаниям,
свидетельствуют данные бирж.
Стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI
(Light Sweet Crude Oil) по состоянию на 19.25 мск выросла на 1,69
доллара, или на 1,64% - до 104,93 доллара за баррель. Цена апрельских
фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent повысилась на 0,39
доллара, или на 0,33%, - до 119,97 доллара за баррель.
Опубликован рейтинг влиятельных женщин России за 2011 год. В пятерку
самых влиятельных женщин бизнес-леди России вошли руководитель МАК
Татьяна Анодина, заместитель председателя Сбербанка Белла Златкис, член
правления Внешторгбанка "Транснефть" Ольга Дергунова, экс-владелица
компании "Интеко" Елена Батурина и генеральный директор авиакомпании
"Трансаэро" Ольга Плешакова.
Рынок доверительного управления растет за счет состоятельных частных инвесторов и пенсионных накоплений.
Управляющие
компании (УК) переживают не лучшие времена. Хотя, по оценке агентства
«Эксперт РА», активы под управлением выросли в 2011 году с 2,14 трлн
рублей до 2,6 трлн рублей, или на 21,5%. Причем годом ранее прирост был
таким же, но разница между 2010-м и 2011-м огромна. В первом случае
фондовый рынок, если отталкиваться от индекса ММВБ, вырос на 23,2%,
во втором — просел на 16,9%. Управляющих во многом спасли пенсионные
деньги. В результате кампании по переводу гражданами пенсионных
накоплений