На рынке паевых фондов, впервые с 2007 года, т.е. с
начала финансового кризиса, зафиксирован чистый приток средств. По
данным информационного ресурса InvestFunds, за 12 прошедших месяцев
российские ПИФы смогли привлечь в общей сложности, с учетом «оттока»,
чуть менее 3.5 млрд руб. Данный результат, в основном, был обеспечен
облигационными фондами, что неудивительно, если учесть, что их динамика в
меньшей степени зависит от ситуации на рынке акций. По этой же причине,
наибольшие потери понесли фонды акций, «отток» средств из которых
составил в общей сложности порядка 2.5 млдр руб.
Помимо облигационных фондов, в 2011 году
популярностью у отечественных пайщиков пользовались индексные фонды,
сумевшие собрать за этот период 941.14 млн руб., и интервальные фонды
товарного рынка с результатом за год +784.86 млн руб. Неплохо выглядят и
фонды фондов, чей чистый приток средств по итогам года составил 469.3
млн руб. Еще 24.29 млн руб. в общую «копилку» принесли денежные фонды.
Предпочтения пайщиков относительно типов фондов
вполне обоснованны, если учесть непростую ситуацию на российском рынке
акций, которая складывалась явно не в пользу ПИФов рискованных
стратегий, о чем свидетельствуют данные рейтинга самых доходных и убыточных ПИФов по итогам 2011 года.
Именно по этой причине российские пайщики предпочитали выводить
средства из фондов акций и смешанных инвестиций и перераспределять их в
пользу фондов консервативных стратегий, к которым как раз и относятся
облигационные.
И все же, результат в 3.5 млрд руб. по итогам года
невозможно назвать сенсационным, тем более, если вспомнить объемы
привлекаемых ПИФами средств в 2005, 2006 и даже в 2007 годах. Тогда речь
шла о десятках миллиардов рублей. Безусловно, рынок ПИФов сейчас больше напоминает
«пристанище» для квалифицированных инвесторов, нежели для частных с их
относительно не большими суммами. Доходность облигационных фондов в
большинстве своем не так велика и не может удовлетворить интересы
«розницы», которая привыкла получать прибыль ну не как не меньше той,
что можно заработать, просто положив деньги на банковские депозиты, где
доход, ко всему прочему, гарантирован. В то же время, облигационные
фонды остаются востребованными у тех же негосударственных пенсионных
фондов или страховых компаниях, чьи инвестиционные декларации не
допускают большого риска и не позволяют все средства направить
исключительно в банковские депозиты. Иными словами, говоря о
предпочтениях пайщиков в тот или иной период, стоит подразумевать именно
крупных инвесторов с «большими» и «длинными» деньгами, а никак не
розницу.
Что же касается непосредственно паевых фондов, то,
по данным InvestFunds, наибольший приток средств по итогам 2011 года
зафиксировал ПИФ «Альфа-Капитал Резерв» управляющей компании
«Альфа-Капитал». За 12 месяцев этот участник рынка коллективных
инвестиций смог привлечь порядка 896 млн руб. На второй строчке
разместился ПИФ «Райффайзен – Облигации» (УК «Райффайзен Капитал») с
показателем +755 млн руб. И замыкает тройку лидеров фонд «Тройка Диалог -
Илья Муромец», находящийся под управлением компании «Тройка Диалог» с
притоком в размере 719 млн руб. Все три фонда, как нетрудно догадаться,
являются облигационными. А вот на четвертом месте разместился фонд акций
«Сбербанк - Фонд Акций» («УК Сбербанка»), сумевший привлечь за год
почти 652 млн руб.
В таблице по оттоку средств за аналогичный период
первые три строчки - за фондами управляющей компании «Тройка Диалог».
Так, наибольшие потери (-870 млн руб.) понес ПИФ акций «Тройка Диалог -
Добрыня Никитич». На втором месте с результатом -862 млн руб.
расположился смешанный фонд «Тройка Диалог – Дружина», а замыкает тройку
аутсайдеров «Тройка Диалог - Потребительский сектор» с оттоком в
размере 778 млн руб.
Всего в рейтинге открытых фондов в количестве181,
показавших чистый приток средств в 2011 году, при этом в таблице по
оттоку разместилось 251 паевых фондов.
В таблице самых популярных интервальных ПИФов
присутствуют 25 участников, при этом лучший результат - у ПИФа «Малый
бизнес Москвы» управляющей компании «Атон-менеджмент» - 475 млн руб.
Наибольший отток средств у интервальных, по данным InvestFunds,
зафиксирован у фонда «УралСиб Фонд Отраслевых инвестиций» (УК
«УралСиб»). За прошедший год пайщики вывели из этого фонда акций чуть
более 306 млн руб.
Объем привлеченных средств ПИФами в 2011 году
|
№ |
Тип фонда |
Открытые (млн. руб.) |
Интервальные (млн. руб.) |
Всего (млн. руб.) |
1 |
Облигации |
4 481.68 |
-2.04 |
4 479.64 |
2 |
Индексный |
941.14 |
0.00 |
941.14 |
3 |
Товарного рынка |
0.00 |
784.86 |
784.86 |
4 |
Фондов |
469.48 |
-0.18 |
469.30 |
5 |
Денежный |
24.29 |
0.00 |
24.29 |
6 |
Смешанный |
-785.73 |
-2.87 |
-788.61 |
7 |
Акции |
-1,753.72 |
-708.25 |
-2 461.97 |
|
Итого |
3 377.14 |
71.52 |
3 448.66 |
|